Khái niệm cơ bản về phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là gì

Phân tích kỹ thuật được định nghĩa là nghiên cứu thị trường thông qua việc phân tích hành động giá với việc sử dụng các biểu đồ dự báo chuyển động giá trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật có thể được xem là sự kết hợp giữa tâm lý xã hội ứng dụng và thống kê, giống như tham gia cuộc thăm dò ý kiến.

Mục tiêu của phân tích kỹ thuật là phát hiện các xu hướng và thay đổi trong hành vi của đám đông và thể hiện thông tin đó theo cách có thể định lượng được để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh.

Phân tích kỹ thuật dựa trên ba tiền đề của Lý thuyết Dow:

1. “Giảm giá tất cả mọi thứ”, nghĩa là, tất cả các thông tin cơ bản, công khai hoặc không công khai, đã được phản ánh trong giá cả.

2. “Giá có xu hướng di chuyển theo xu hướng”, nghĩa là, sự chuyển động của giá không phải là ngẫu nhiên, và người ta có thể xác định được hướng chung của nó.

3. “Lịch sử lặp lại chính nó”, tức là tâm lý con người có tác động đến giá cả và tâm lý con người có những mô thức lặp đi lặp lại có thể được khai thác bởi những nhà kinh doanh hiểu biết.

Phân tích kỹ thuật hạng mục

Phân tích kỹ thuật ngày nay có thể được phân loại thành phân tích biểu đồ cổ điển hoặc phân tích kỹ thuật máy tính.

Phân tích biểu đồ cổ điển

• Sử dụng các đường xu hướng để phát hiện các khu vực hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.
• Sử dụng diễn giải khoảng cách giá, mô hình nến, đảo chiều trong ngày và mở rộng hoặc thu hẹp khối lượng làm công cụ giao dịch.

 

Phân tích kỹ thuật trên máy tính

• Sử dụng phần mềm máy tính để xây dựng các chỉ số kỹ thuật. Các chỉ báo kỹ thuật về cơ bản là những diễn giải toán học về chuyển động của giá và thường được mô tả dưới dạng đồ họa.
• Khách quan hơn so với phân tích biểu đồ cổ điển; nhược điểm chính là các chỉ báo đôi khi đưa ra các tín hiệu trái ngược nhau.

Các loại biểu đồ

Biểu đồ là công cụ chính của phân tích kỹ thuật và hiện tại, có năm loại biểu đồ dành cho nhà giao dịch hiện đại.

Năm loại biểu đồ này là OHLC hoặc biểu đồ thanh, chân nến Nhật Bản, biểu đồ đường, biểu đồ núi và biểu đồ điểm và hình.

Biểu đồ được sử dụng để hiển thị giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa. Giá mở cửa là điểm bắt đầu của khung thời gian bạn đã chọn. Mức cao là điểm cho thấy sức mạnh tối đa của các nhà giao dịch tăng giá trong khi mức Thấp cho thấy sức mạnh tối đa của các nhà giao dịch giảm giá. Giá đóng cửa là giá đứng ở cuối khung thời gian bạn đã chọn. Mỗi thành phần kể một câu chuyện của những con gấu và những con bò đực. Ví dụ: nếu giá đóng cửa cao hơn mức mở cửa và giá đóng cửa gần mức cao, thì điều đó cho thấy phe bò đã giẫm đạp lên phe gấu trong khung thời gian đó.

Nền tảng giao dịch PSS chỉ hỗ trợ biểu đồ đường, OHLC hoặc biểu đồ thanh và biểu đồ hình nến Nhật Bản vì đây là những loại biểu đồ được sử dụng phổ biến nhất.

Biểu đồ đường

• Loại biểu đồ cơ bản và đơn giản nhất.
• Chỉ lập một trong các loại giá - có thể là giá mở, thấp, cao hoặc đóng. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng giá đóng cửa vì nó được coi là quan trọng nhất.
• Lỗ hổng chính của biểu đồ đường là nó không kể câu chuyện của những con gấu và những con bò đực vì nó chỉ tập trung vào mức cao, mức thấp hoặc giá đóng cửa.
• Có một mục đích sử dụng hạn chế mặc dù một số nhà giao dịch thích sử dụng biểu đồ đường khi sử dụng một số chỉ báo nhất định như đường trung bình.

 

OHLC (Mở cao, đóng thấp)

• Thường được gọi là biểu đồ thanh.
• Loại biểu đồ được sử dụng phổ biến nhất.
• Vị trí của giá mở cửa và đóng cửa kể câu chuyện về những gì đã xảy ra giữa phe gấu và phe bò trong thanh.

 

Nến Nhật Bản

• Được cho là được sử dụng bởi các nhà kinh doanh gạo Nhật Bản từ cuối những năm 1800.
• Sự phổ biến của nó là do thực tế là thanh nến Nhật Bản đại diện một cách trực quan nếu những con gấu hoặc phe bò đã giành chiến thắng trong thanh nến trước đó. Nó cũng cung cấp thông tin về giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa và giá đóng cửa.
  Chân nến tăng thường được hiển thị dưới dạng màu trắng, trong khi chân nến giảm có thân màu đen.
• Nó cũng bao gồm bốn mức giá chính: cao, thấp, mở và đóng. Nếu giá đóng cửa cao hơn mức mở, thì một hình nến rỗng sẽ được vẽ.
• Trong khi đó, nếu giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, thì một hình nến đầy sẽ được vẽ, thường được gọi là biểu đồ thanh.

Đường xu hướng và Kênh xu hướng

Các nhà biểu đồ cổ điển sử dụng các đường xu hướng để cố gắng xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự.

Cách cổ điển để vẽ đường xu hướng tăng là nối hai đáy trước đó bằng một đường. Nếu đường hướng lên, thì có một xu hướng tăng. Để xác nhận đường xu hướng, giá phải chạm vào đường xu hướng và bật lên trở lại. Một kỹ thuật tiên tiến hơn là sử dụng các kênh thương mại. Để tạo kênh xu hướng tăng, trước tiên hãy kết nối hai đáy gần đây nhất và sau đó vẽ một đường song song với nó, nhưng lần này nối các đỉnh gần đây nhất.

Cách cổ điển để vẽ đường xu hướng giảm là nối hai đỉnh trước đó với một đường. Nếu đường này hướng xuống, thì có một xu hướng giảm. Để xác nhận đường xu hướng, giá phải chạm vào đường xu hướng và bật xuống một lần nữa. Một kỹ thuật tiên tiến hơn là sử dụng các kênh thương mại. Để tạo kênh xu hướng giảm, trước tiên hãy kết nối hai đỉnh gần đây nhất và sau đó vẽ một đường song song với nó, nhưng lần này nối các đáy gần đây nhất.

Khái niệm về Hỗ trợ và Kháng cự

HỖ TRỢ
Hỗ trợ là mức giá mà tại đó nhu cầu được cho là đủ mạnh để ngăn giá giảm thêm. Logic chỉ ra rằng khi giá giảm về phía hỗ trợ và ngày càng rẻ hơn, người mua sẽ có xu hướng mua nhiều hơn và người bán trở nên ít có xu hướng bán hơn. Vào thời điểm giá chạm đến mức hỗ trợ, người ta tin rằng cầu sẽ vượt qua cung và ngăn giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ.

Sức đề kháng
Mức kháng cự là mức giá mà tại đó lực bán được cho là đủ mạnh để ngăn giá tăng thêm. Logic chỉ ra rằng khi giá tăng về phía kháng cự, người bán sẽ có xu hướng bán hơn và người mua ít có xu hướng mua hơn. Vào thời điểm giá chạm đến ngưỡng kháng cự, người ta tin rằng cung sẽ vượt qua cầu và ngăn giá tăng lên trên ngưỡng kháng cự.

Những điều cần nhớ về các đường và kênh xu hướng

• Đường xu hướng đã được kiểm tra năm lần trở lên là đáng tin cậy và sự phá vỡ của đường xu hướng này là một sự kiện quan trọng có thể báo hiệu sự đảo chiều.
• Các kênh xu hướng có độ biến động cao đáng tin cậy hơn và khó bị phá vỡ hơn.
• Cần có đủ khối lượng để phá vỡ các vùng kháng cự nhưng không cần đủ khối lượng để phá vỡ các vùng hỗ trợ.
• Các đường xu hướng và kênh xu hướng lý tưởng nên có góc 45 độ, nếu không, chúng được coi là quá yếu hoặc quá không bền vững.

Nhận dạng các mẫu

Các mẫu, còn được gọi là Mẫu vùng, là các hình ảnh, hình dạng hoặc công thức xuất hiện trên biểu đồ giá và những người đã quen thuộc với chúng có thể dễ dàng nhận ra.

Các Mô hình Giá có thể được phân loại thành Mô hình Tiếp tục hoặc Mô hình Đảo chiều.

Mô hình tiếp tục, như tên cho thấy, là các Mô hình vùng biểu thị một khoảng dừng ngắn nếu xu hướng sắp dừng lại và xu hướng đó đã sẵn sàng để tiếp tục hướng của nó.

Mặt khác, Mẫu đảo chiều là Mẫu vùng biểu thị rằng xu hướng hiện tại sắp kết thúc và sự thay đổi về hướng sắp diễn ra.

Tam giác tăng dần
Được hình thành khi giá bắt đầu hợp nhất thành một mô hình mà việc vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự tạo thành một tam giác vuông, nơi kết nối tất cả các đỉnh tạo ra một đường ngang trong khi kết nối tất cả các đáy dẫn đến một đường xu hướng tăng. Mô hình khu vực này có bản chất tăng giá vì nó ngụ ý rằng những con bò đực đang đẩy giá lên trong khi những con gấu đang đẩy chúng xuống ở cùng các mức kháng cự. Sẽ chỉ là vấn đề thời gian trước khi phe bò áp đảo phe gấu và sự bứt phá để tăng giá xảy ra.

Tam giác đối xứng
Được hình thành khi giá bắt đầu hợp nhất thành một mô hình mà việc vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự dẫn đến thành một hình tam giác đối xứng. Bản chất đối xứng của các đường hỗ trợ và kháng cự ngụ ý rằng có sự cân bằng giữa phe gấu và phe bò và, như một phần mở rộng, sự bứt phá về phía tăng cũng giống như sự phá vỡ đối với phía giảm.

Tam giác giảm dần
Được hình thành khi giá bắt đầu hợp nhất thành một mô hình mà việc vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự dẫn đến thành một tam giác vuông, nơi kết nối tất cả các đỉnh tạo ra một đường xu hướng giảm trong khi kết nối tất cả các đáy sẽ tạo thành một đường ngang. Mô hình khu vực này có bản chất là giảm giá vì nó ngụ ý rằng những con gấu đang đẩy giá xuống trong khi những con bò đực đang đẩy chúng lên ở cùng các mức hỗ trợ. Sẽ chỉ là vấn đề thời gian trước khi phe gấu áp đảo phe bò và sự bứt phá về phía giảm giá xảy ra.

Các mô hình đảo ngược

Đầu và vai hàng đầu
Mô hình khu vực đảo chiều nổi tiếng nhất, được yêu thích nhất và đáng tin cậy nhất hiện được gọi là Đầu và Vai. Các thành phần cho đỉnh đầu và vai hợp lệ bao gồm xu hướng tăng trước đó, vai trái với khối lượng lớn, sau đó là giảm sau đó là đợt phục hồi lên mức cao mới nhưng với khối lượng nhẹ hơn ở vai trái. Sau đó, điều này được theo sau bởi một đợt giảm xuống gần mức thấp nhất gần đây nhất; sau đó là cuộc biểu tình thứ ba với khối lượng thậm chí còn nhẹ hơn nhưng không đạt được cùng độ cao với đỉnh gần đây nhất; sau đó giảm với giá đóng cửa dưới đường viền cổ, trên thực tế, cũng hoàn thành mô hình vùng đỉnh đầu và vai. Một pullback không vượt quá đường viền cổ áo xác nhận mô hình vùng đầu và vai.

Đảo đầu và vai
Đây được gọi là hình ảnh phản chiếu của đỉnh đầu và vai. Sự khác biệt chính giữa đầu và vai và đầu và vai ngược là tầm quan trọng của âm lượng. Khối lượng có ý nghĩa hơn trong đầu và vai ngược bởi vì khối lượng mở rộng là điều kiện tiên quyết để giá đi lên.

Đôi đầu
Phổ biến hơn so với đầu và vai nhưng cũng đáng tin cậy không kém, là đội hình đỉnh kép. Đỉnh đầu tiên được hình thành khi có một mức cao mới và do đó là một đỉnh mới, điều này là bình thường trong một xu hướng tăng. Đỉnh thứ hai được hình thành khi phe bò cố gắng đẩy giá lên trên mức đỉnh gần đây nhất nhưng không thành công do bị kháng cự mạnh. Mô hình được hoàn thành khi những con gấu vượt qua phe bò rất nhiều để giá vượt qua mức thấp gần đây nhất.

Đáy đôi
Hình ảnh phản chiếu của đỉnh kép. Khối lượng có ý nghĩa hơn trong mô hình vùng đáy kép bởi vì khối lượng mở rộng là điều kiện tiên quyết để giá đi lên.

Làm tròn trên cùng và làm tròn dưới cùng
Các mẫu vùng dài hạn nổi bật nhất khi sử dụng biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng. Các mẫu khu vực này thường khó phát hiện và thậm chí khó giao dịch hơn. Một điều gần như chắc chắn về các mô hình khu vực này là nếu chúng mất nhiều thời gian hơn để hình thành, thì xu hướng sau khi hoàn thành sẽ quan trọng hơn, lớn hơn và lâu hơn. Vấn đề là thời gian trước khi phe gấu áp đảo phe bò và sự bứt phá về phía giảm giá xảy ra.

Nguồn: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitution.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com