Phân tích kinh tế cơ bản cho người mới bắt đầu

Phân tích cơ bản là gì

Phân tích cơ bản là một kỹ thuật đánh giá các yếu tố cơ bản của giá trị doanh nghiệp và sự phát triển kinh tế bằng cách đo lường giá trị nội tại của nó thông qua phân tích các yếu tố định tính liên quan và kinh tế, thậm chí cả các sự kiện chính trị để dự đoán hướng đi của các thị trường khác nhau bao gồm chứng khoán, ngoại hối. , hàng hóa và trái phiếu.

Nếu bạn coi thị trường tài chính như một chiếc đồng hồ lớn, thì nguyên tắc cơ bản là các bánh răng và lò xo chuyển động các kim xung quanh mặt đồng hồ. Bất cứ ai cũng có thể cho bạn biết bây giờ là mấy giờ, nhưng chỉ thông qua phân tích cơ bản mới có thể biết được về hoạt động bên trong di chuyển kim đồng hồ theo thời gian hoặc giá cả trong tương lai.

Phân tích cơ bản bao gồm phân tích kinh tế, phân tích ngành và phân tích công ty.

Phân tích công ty

Đây là một quá trình được thực hiện bởi các nhà đầu tư để đánh giá chứng khoán, thu thập thông tin liên quan đến hồ sơ, sản phẩm và dịch vụ của công ty cũng như khả năng sinh lời.

Phân tích công ty kết hợp thông tin cơ bản về công ty, như tuyên bố sứ mệnh và sự xuất hiện cũng như các mục tiêu và giá trị. Trong quá trình phân tích công ty, một nhà đầu tư cũng xem xét lịch sử của công ty, tập trung vào các sự kiện đã góp phần hình thành công ty.

Ngoài ra, phân tích công ty xem xét các hàng hóa và dịch vụ mà công ty cung cấp. Nếu công ty tham gia vào các hoạt động sản xuất, phân tích nghiên cứu các sản phẩm do công ty sản xuất và cũng phân tích nhu cầu và chất lượng của các sản phẩm này. Ngược lại, nếu là kinh doanh dịch vụ, nhà đầu tư nghiên cứu các dịch vụ đưa ra.

Cách thực hiện phân tích công ty

Điều cần thiết là phân tích công ty phải toàn diện để có được cái nhìn sâu sắc về chiến lược. Là một đánh giá kỹ lưỡng về một tổ chức, phân tích công ty cung cấp cái nhìn sâu sắc để hợp lý hóa các quy trình và làm cho tiềm năng doanh thu tốt hơn.

Quy trình thực hiện phân tích công ty bao gồm các bước sau:

1. Xác định loại phân tích sẽ hoạt động tốt nhất cho một công ty cụ thể. Nghiên cứu kỹ về các phương pháp phân tích. Để thực hiện phân tích công ty, điều quan trọng là phải hiểu kết quả mong đợi để thực hiện việc đó. Việc phân tích cần đưa ra câu trả lời về những gì được thực hiện đúng và sai trên cơ sở đánh giá kỹ lưỡng. Do đó, điều quan trọng là phải lựa chọn đúng các phương pháp phân tích.

2. Thực hiện phương pháp đã chọn để tiến hành phân tích tài chính. Điều quan trọng là phân tích bao gồm các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến doanh nghiệp.

3. Xác nhận và xem xét tất cả các phát hiện chính bằng cách sử dụng số liệu thống kê.

Phân tích công ty được thực hiện để cung cấp bức tranh về công ty tại một thời điểm cụ thể, từ đó đưa ra cách thức tốt nhất để nâng cao năng lực công ty, trong nội bộ cũng như bên ngoài.

Phân tích ngành công nghiệp

Phân tích ngành xem xét các yếu tố kinh tế, chính trị và thị trường ảnh hưởng đến cách thức phát triển của ngành.

Hầu hết các yếu tố quan trọng có thể liên quan đến quyền lực của người mua và nhà cung cấp, khả năng gia nhập thị trường mới và tình trạng của các đối thủ cạnh tranh.

Phân tích kinh tế

Việc phân tích các yếu tố định tính liên quan đến kinh tế, tài chính và các yếu tố định tính khác như lãi suất, lạm phát, việc làm, mức sản xuất và thậm chí cả các sự kiện chính trị nhằm dự đoán xu hướng kinh tế của một quốc gia sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các chứng khoán định hướng vĩ mô như chỉ số, ngoại hối và một số mặt hàng.

Chỉ số kinh tế

Các Chỉ số Kinh tế là các đánh giá tài chính và kinh tế được các tổ chức công và tư thường xuyên xuất bản trong nhiều ấn phẩm thống kê, cũng như các biểu đồ và bảng của các chỉ số số khác nhau để phân tích hoạt động kinh tế của một quốc gia và ngành.

Điều cần thiết là phải biết thời điểm chính xác khi từng chỉ tiêu kinh tế sẽ được công bố. Xem lịch kinh tế không chỉ giúp bạn xem xét các giao dịch xung quanh những sự kiện này mà còn giúp giải thích các hành động giá không lường trước được trong những khoảng thời gian đó.

Các chỉ số kinh tế thường được phát hành vào những thời điểm khác nhau với khả năng có sự biến động lớn, nhưng cần có kiến ​​thức và kỹ năng kinh tế học tiên tiến để phân tích dữ liệu một cách chính xác.

 

Điều quan trọng là phải hiểu mọi thành phần của mỗi bản phát hành dữ liệu, nhưng bạn cũng nên nắm bắt các mối quan hệ chính, quy mô lớn giữa các báo cáo và những gì chúng đo lường trong nền kinh tế và cách nó có thể giúp bạn với tư cách là một nhà giao dịch định vị giao dịch của mình.

Ví dụ, bạn nên biết và hiểu Tổng sản phẩm quốc nội đo lường mức tăng trưởng chung của nền kinh tế. Nếu tăng trưởng GDP trung bình ở Mỹ là 2.5-3% mỗi năm, tốc độ tăng trưởng trên mức trung bình có thể sẽ được hầu hết các nhà đầu tư coi là cơ hội mua tài sản của Mỹ như chỉ số chứng khoán Mỹ, đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ. Nhưng vì lý do tương tự rằng tăng trưởng GDP là kết quả của hàng tồn kho tích tụ, nó thực sự có thể là một tác động tiêu cực đối với tài sản của quốc gia. Việc hiểu các chỉ số kinh tế chính liên quan đến việc giải thích chu kỳ sống của doanh nghiệp. Chu kỳ sống của doanh nghiệp nói chung cho thấy sự tăng trưởng của hoạt động kinh doanh bao gồm bốn giai đoạn: mở rộng, đỉnh cao, suy thoái, đáy và phục hồi.

Vòng đời kinh doanh

Vòng đời kinh doanh là các mức độ biến động và thường xuyên của hoạt động kinh tế mà một nền kinh tế trải qua trong một khoảng thời gian dài. Chu kỳ kinh doanh có năm giai đoạn, đó là tăng trưởng (mở rộng), đỉnh cao, suy thoái (thu hẹp), đáy và phục hồi.

Sự bành trướng

Tăng trưởng kinh tế về bản chất là một giai đoạn mở rộng bền vững. Điểm nổi bật của phần này của chu kỳ kinh doanh bao gồm niềm tin của người tiêu dùng tăng lên, dẫn đến mức độ hoạt động kinh doanh cao hơn. Bởi vì nền kinh tế có xu hướng hoạt động ở mức hoặc gần hết công suất trong thời kỳ thịnh vượng, các thời kỳ tăng trưởng thường đi kèm với áp lực lạm phát.

Đỉnh

Đỉnh là điểm cao nhất giữa giai đoạn kết thúc mở rộng kinh tế và bắt đầu thu hẹp trong một chu kỳ kinh doanh. Đỉnh của chu kỳ đề cập đến tháng cuối cùng trước khi một số chỉ số kinh tế chính, chẳng hạn như việc làm và nhà ở mới bắt đầu giảm. Tại thời điểm này, chi tiêu GDP thực tế của một nền kinh tế đang ở mức cao nhất.

suy thoái kinh tế

Suy thoái là một giai đoạn suy giảm hoạt động kinh tế, trong đó mức độ mua, bán, sản xuất và việc làm thường giảm đi. Đây là giai đoạn không được hoan nghênh nhất của chu kỳ kinh doanh đối với các chủ doanh nghiệp cũng như người tiêu dùng. Một cuộc suy thoái đặc biệt nghiêm trọng được gọi là chứng trầm cảm.

Trough

Đáy là sự chuyển đổi của chu kỳ kinh doanh thu hẹp sang chu kỳ kinh doanh mở rộng. Sự kết thúc của một cuộc suy thoái mang thuật ngữ mô tả này là đáy, hoặc mức thấp nhất của hoạt động kinh tế đạt được trong thời gian gần đây. Một đáy là một trong hai điểm ngoặt. Còn lại, quá trình chuyển đổi từ giãn nở sang co lại, là một đỉnh. Các bước ngoặt rất quan trọng vì chúng đại diện cho quá trình chuyển đổi từ xấu sang tốt hoặc tốt sang xấu.

Phục hồi

Còn được gọi là giai đoạn đi lên, giai đoạn phục hồi của chu kỳ kinh doanh là thời điểm mà nền kinh tế “đi xuống” và bắt đầu hoạt động để có được nền tảng tài chính tốt hơn. Nó cũng được coi là phần đầu của quá trình mở rộng.

Tầm quan trọng của vòng đời kinh doanh

Vòng đời kinh doanh là tên gọi để chỉ các giai đoạn tăng trưởng và thu hẹp của đời sống kinh tế.

Nó là một trong những yếu tố quan trọng quyết định xu hướng kinh tế; không nhà giao dịch nào có thể được gọi là nhà giao dịch nếu không hiểu bản chất tất yếu của các chu kỳ. Vì nó là một trong những động lực chính của tất cả các xu hướng và sự kiện kinh tế trên phạm vi toàn cầu, nên nó đóng một vai trò rất quan trọng trong việc xác định giá tiền tệ và xu hướng của chúng.

Ở cấp độ cơ bản nhất, chu kỳ là động lực quan trọng nhất của tăng trưởng cung tiền. Vì cung tiền có quan hệ mật thiết với giá trị tiền tệ (càng có nhiều tiền thì giá trị của nó càng giảm), xu hướng ngoại hối cũng phản ứng với sự phát triển theo chu kỳ. Nhưng đây chỉ là một phần nhỏ sức mạnh của chu kỳ kinh doanh. Bản chất của chu kỳ cũng xác định các biến số như thất nghiệp, nhu cầu tiêu dùng, sản xuất công nghiệp, mức độ sẵn có của tín dụng, và những biến số này dẫn đến việc tư bản quốc tế xa lánh hoặc ưa chuộng một loại tiền tệ.

Khi một quốc gia đang trải qua giai đoạn bùng nổ của chu kỳ, vốn quốc tế sẽ chảy vào đó để tìm kiếm lợi tức đầu tư tốt hơn, thông qua các kênh như đầu tư trực tiếp nước ngoài hoặc các khoản vay quốc tế. Những điều đó sẽ tạo ra dòng vốn và khiến đồng tiền của quốc gia tăng giá. Ngược lại, khi một quốc gia đang trải qua giai đoạn phá sản của chu kỳ, vốn quốc tế sẽ xa lánh quốc gia đó, làm cạn kiệt dòng chảy ngoại hối và khiến đồng tiền mất giá. Như với Định luật thứ nhất của Newton, những sự phát triển này sẽ tiếp tục diễn ra cho đến khi chúng cạn kiệt thông qua các diễn biến thị trường, hoặc trái ngược với hành động của chính phủ.

Bạn có thể bán khống tiền tệ của các quốc gia đang trải qua thời kỳ phá sản và bán khống tiền tệ của những quốc gia mới bước vào thời kỳ bùng nổ, với lưu ý rằng những quốc gia là chủ nợ ròng (tài sản bên ngoài nhiều hơn nợ phải trả) sẽ thấy đồng tiền của họ tăng giá, bất kể nền kinh tế trong nước của họ như thế nào.

Các động lực thị trường cơ bản

Vòng đời kinh doanh

Khi lãi suất được tăng lên, các nhà đầu tư sẽ muốn tận dụng lợi nhuận cao, và bạn sẽ thấy tiền chảy vào đất nước. Khi lãi suất của một quốc gia tăng, đồng tiền của họ được coi là mạnh hơn các đồng tiền khác. Điều này xảy ra bởi vì các nhà đầu tư tìm kiếm nhiều hơn loại tiền tệ đó để thu lợi nhiều hơn. Nói một cách đơn giản, nó được coi là một điều tốt khi lãi suất được tăng lên và một điều bất lợi khi chúng bị cắt giảm.

Ví dụ, lãi suất cao hơn ở Vương quốc Anh có thể thúc đẩy các nhà đầu tư Nhật Bản bán đồng yên Nhật và mua trái phiếu bằng bảng Anh. Tương tự, nếu lãi suất tăng ở Hoa Kỳ, những nhà đầu tư đó có thể quyết định bán trái phiếu bảng Anh của họ và chuyển sang trái phiếu bằng đô la Mỹ, khiến đồng bảng Anh giảm và đô la Mỹ tăng.

Ảnh hưởng của sự kiện chính trị địa lý

Khi có tin tức địa chính trị về tỷ trọng kinh tế vĩ mô như bất ổn chính trị, đảo chính, động đất hoặc bão ở các quốc gia khác, nó thúc đẩy nhu cầu đối với các loại tiền tệ an toàn như đô la Mỹ khi các nhà đầu tư tìm kiếm một “nơi trú ẩn an toàn” cho các khoản đầu tư vốn của họ.

Ảnh hưởng của giá xăng dầu

Khi giá của các sản phẩm liên quan đến dầu mỏ như dầu thô và khí đốt tự nhiên tăng, giá trị tiền tệ của các nước phụ thuộc vào dầu mỏ như Hoa Kỳ và Nhật Bản suy yếu do chi phí sản xuất cao, dẫn đến áp lực lạm phát trong nền kinh tế. Nếu bạn tin rằng giá dầu sẽ tiếp tục tăng, bạn có thể cân nhắc mua các loại tiền tệ dựa trên hàng hóa như đồng đô la Canada hoặc đô la Úc hoặc bằng cách bán các loại tiền tệ phụ thuộc vào dầu mỏ.

Ảnh hưởng của giá vàng

Khi giá của các kim loại quý như vàng và bạc tăng lên, giá trị của đô la Mỹ sẽ yếu đi do đồng tiền này có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với giá vàng. Về mặt lịch sử, vàng là nơi trú ẩn an toàn của các loại tiền tệ chính vào thế kỷ 19, nhưng trong Thời kỳ thả nổi hiện nay, đô la Mỹ được biết đến là nơi trú ẩn an toàn của các loại tiền tệ chính. Khi giá vàng phá vỡ mức quan trọng, tiền tệ của các nhà sản xuất vàng lớn như đô la Canada và đô la Úc dự kiến ​​sẽ tăng so với đồng yên Nhật và bảng Anh.

Nguồn:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitution.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com