Thông Cáo Báo Chí

Nhà đầu tư vẫn có lợi hơn khi mua chứng khoán ngắn hạn, lãi suất cố định

Một báo cáo mới được công bố hôm nay bởi Trung tâm Nghiên cứu Tài chính PSS, một bộ phận của PSS & Co., Inc., cảnh báo các nhà đầu tư về rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu lãi suất thả nổi quá sớm, lưu ý rằng chứng khoán lãi suất cố định ngắn hạn có thể vẫn là sự lựa chọn tốt hơn trong môi trường hiện tại. Các chuyên gia về thu nhập cố định của PSS nói rằng bằng cách dự đoán sớm sự gia tăng lãi suất ngắn hạn, các nhà đầu tư vào trái phiếu lãi suất thả nổi có thể vô tình từ bỏ thu nhập hiện tại để đổi lấy tiềm năng thanh toán lãi suất cao hơn trong tương lai.

Trái phiếu có lãi suất thả nổi, còn được gọi là trái phiếu thả nổi, theo dõi những thay đổi về lãi suất và điều chỉnh phiếu giảm giá cho phù hợp. Họ có xu hướng hoạt động tốt khi lãi suất ngắn hạn tăng, nhưng điều mà nhiều nhà đầu tư bán lẻ không nhận ra là thu nhập từ thả nổi chỉ tăng khi lãi suất ngắn hạn tăng - chứ không phải khi lãi suất dài hạn tăng một mình.

Trường hợp áp dụng tỷ giá cố định hiện nay

Tác động của việc tăng lãi suất đối với danh mục đầu tư trái phiếu của nhà đầu tư là rất quan trọng và các tác giả đồng ý rằng lãi suất trái phiếu có thể sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Nhưng các chuyên gia của PSS tin rằng tốc độ sẽ chậm hơn nhiều người dự đoán và mức độ gia tăng có thể thấp hơn nhiều người dự đoán.

Sách trắng giải thích rằng trái phiếu lãi suất thả nổi, đi kèm với những rủi ro riêng, có thể có ý nghĩa đối với danh mục đầu tư có thu nhập cố định khi lãi suất ngắn hạn dự kiến ​​sẽ tăng trong thời gian ngắn hợp lý. Tuy nhiên, các tác giả chỉ ra rằng hầu hết các trái phiếu có lãi suất cố định hiện mang lại lợi suất cao hơn so với các trái phiếu thả nổi tương đương - vì vậy việc lựa chọn chứng khoán có lãi suất thả nổi hiện có thể có nghĩa là các nhà đầu tư đang từ bỏ quá nhiều thu nhập hiện tại.

Thông tin thêm có tại www.pssinvest.com. Theo dõi chúng tôi tại Twitter, Facebook, YouTube, và của chúng tôi Instagram.