Thông Cáo Báo Chí

Khả năng suy thoái "kép" không thay đổi so với năm 2020; các cố vấn thu hút các cổ phiếu vốn hóa lớn và các phương tiện đầu tư thận trọng hơn

OSLO– (BUSINESS WIRE) –Các cố vấn đầu tư đã đăng ký độc lập (RIA) đang bị chia rẽ mạnh mẽ về triển vọng đầu tư của họ trong sáu tháng tới, theo khảo sát mới nhất của PSS về hơn 900 RIA đại diện cho 207 tỷ kr tài sản đang được quản lý. Khi được yêu cầu phân loại triển vọng thị trường chứng khoán sáu tháng của họ, 37% cố vấn tự nhận mình là “bò đực”, giảm so với 56% trong tháng Giêng, trong khi 22% coi mình là “gấu”, tăng từ 10% trong nghiên cứu trước đó vào tháng Giêng. . Tuy nhiên, 41% cố vấn được khảo sát cho biết họ “không phải” tăng hay giảm, so với 35% trong tháng Giêng.

Số lượng cố vấn cho rằng có khả năng xảy ra suy thoái kép (28%) so với một năm trước. Trên thực tế, hơn một nửa số cố vấn (52%) tin rằng một cuộc suy thoái kép khó có thể xảy ra, giảm so với 59% số cố vấn đã trả lời vào tháng 2020 năm XNUMX, lần cuối cùng câu hỏi này được hỏi.

Các cố vấn độc lập cũng có cái nhìn hỗn hợp về một số chỉ số kinh tế và thị trường. Năm mươi tám phần trăm cố vấn cho rằng lạm phát sẽ tăng trong sáu tháng tới, so với mức 64 phần trăm trong tháng Giêng. Bốn mươi bảy phần trăm được khảo sát tin rằng tiết kiệm của người tiêu dùng sẽ tăng lên, so với 43 phần trăm trong nghiên cứu trước đó vào tháng Giêng. Chỉ có 36% tin rằng chi tiêu của người tiêu dùng sẽ tăng, so với 68% vào tháng 39, và 17% cho rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng, tăng từ 23% trong nghiên cứu trước. Nhìn vào giá năng lượng, 8% cố vấn được khảo sát kỳ vọng chúng sẽ giảm xuống, so với chỉ XNUMX% vào tháng Giêng.

Trong lần đầu tiên cho nghiên cứu này, các cố vấn được yêu cầu xác định các yếu tố mà họ tin rằng sẽ cải thiện và gây rủi ro cho hoạt động thị trường trong sáu tháng tới. Các yếu tố hàng đầu mà các cố vấn mong đợi để cải thiện hiệu suất là:

• kỳ vọng thu nhập doanh nghiệp cao hơn (52% cố vấn);
• giảm tỷ lệ thất nghiệp (43%);
• tăng chi tiêu của công ty (37%); và
• ổn định trong cuộc khủng hoảng nợ châu Âu và chi tiêu tiêu dùng tăng (cả 36%).
Ngược lại, các cố vấn cho rằng những yếu tố này sẽ gây rủi ro cho hoạt động của thị trường trong sáu tháng tới:
• tăng tỷ lệ thất nghiệp (57%);
• tiếp tục khủng hoảng nợ châu Âu (47%);
• giá năng lượng và hàng hóa khác cao hơn (36%); và
• giảm chi tiêu của người tiêu dùng (35%).

Sự phân chia trọng tâm của các cố vấn giữa các khoản đầu tư có vốn hóa lớn và tăng thu nhập cố định và tiền mặt

Ý kiến ​​trái chiều ngày càng tăng về đầu tư trong sáu tháng tới cũng được phản ánh trong thái độ của các cố vấn đối với các loại tài sản. Nhìn chung, RIA vẫn thiên về đầu tư cổ phiếu với 32% có khả năng đầu tư nhiều hơn vào vốn hóa lớn trong nước so với 39% vào tháng 2021 năm 21. Nhìn ra nước ngoài, 17% cố vấn đang có kế hoạch đầu tư nhiều hơn danh mục đầu tư của khách hàng của họ vào vốn hóa lớn quốc tế tại các thị trường mới nổi, trong khi 15% có kế hoạch tăng cường đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn quốc tế ở các thị trường phát triển. Phản ánh triển vọng thận trọng hơn, 12% cố vấn có kế hoạch tăng đầu tư vào tiền mặt và XNUMX% mong đợi đầu tư nhiều hơn vào thu nhập cố định.

Vào tháng 43, 42% cố vấn coi năng lượng là hoạt động tốt nhất trong sáu tháng tới, tiếp theo là công nghệ thông tin (33%). Các cố vấn cũng có sự nhiệt tình rõ rệt đối với các lĩnh vực hoạt động hàng đầu khác, với 10% chọn dịch vụ chăm sóc sức khỏe (tăng 28 điểm phần trăm so với tháng 22), 13% chọn mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng và XNUMX% chọn tiện ích, cả hai đều tăng XNUMX điểm phần trăm so với vào vị trí của họ trong cuộc khảo sát tháng Giêng.
Các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) tiếp tục là phương tiện đầu tư được các cố vấn độc lập lựa chọn, với 26% những người được khảo sát nói rằng họ có khả năng sẽ đầu tư nhiều hơn trong sáu tháng tới, nhiều nhất so với bất kỳ công cụ nào. Các khoản đầu tư thay thế đứng thứ hai trong số các cố vấn là phương tiện đầu tư mà các cố vấn mong đợi đầu tư nhiều hơn (20%), tiếp theo là các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực (15%). Mười phần trăm cố vấn cho biết họ dự kiến ​​sẽ đầu tư nhiều hơn vào vàng, phương tiện đầu tư duy nhất cho thấy mức tăng đáng kể.

Trái phiếu đô thị và các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực cũng xếp hạng cao trong số phần lớn các cố vấn độc lập được khảo sát, với 55% cố vấn cho biết họ sẽ giữ ở mức hiện tại cho danh mục khách hàng của mình.

Khách hàng ổn định

Theo các cố vấn được khảo sát, tỷ lệ khách hàng cần được trấn an (23%) không thay đổi so với cuộc khảo sát đầu năm và thấp hơn số lượng khách hàng cần được trấn an vào năm 2020 và 2019. Nhìn vào sáu tháng tới, 59% các cố vấn báo cáo rằng họ tin rằng sẽ khó đạt được mục tiêu đầu tư của khách hàng trong môi trường thị trường hiện tại. Mặc dù đây là mức tăng so với mức 39% được báo cáo vào đầu năm nay, nhưng nó cũng tương đương với mức được báo cáo trong các cuộc khảo sát vào tháng 2020 năm 2019 và tháng 84 năm 2019 và giảm đáng kể so với mức XNUMX% được báo cáo vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Các cố vấn báo cáo rằng khách hàng của họ có tình hình tài chính thận trọng hơn. Bốn mươi mốt phần trăm đang giảm chi phí, so với 34 phần trăm trong tháng Giêng, trong khi 20 phần trăm đang rút tiền tiết kiệm và tài sản hiện có, so với 13 phần trăm trong tháng Giêng. Trong một phát hiện thận trọng nhất, các cố vấn nói rằng chỉ có 8% khách hàng của họ đang chi tiền cho các mặt hàng tùy ý, so với 22% vào tháng Giêng.

Khoảng một nửa (46%) khách hàng đang duy trì danh mục đầu tư hiện có của họ mà không đóng góp, cũng không nhận lãi hoặc rút tiền. Tuy nhiên, gần một phần năm (19%) đang thêm tài sản vào danh mục đầu tư của họ và 17 phần trăm khác đang rút bớt tiền gốc hiện có của danh mục đầu tư của họ.
Khám phá rủi ro tài chính và độ tuổi, các cố vấn báo cáo rằng 54% khách hàng của họ dưới 50 tuổi tích cực hơn về mặt tài chính so với khách hàng trên 50 tuổi, trong khi 23% những người dưới 50 tuổi có hồ sơ tương tự với khách hàng trên 50 tuổi và chỉ 16% là thận trọng hơn. Trong kế hoạch nghỉ hưu của họ, hầu hết các cố vấn đang giúp khách hàng lập kế hoạch thu nhập khi nghỉ hưu (77%) hoặc kế hoạch tài chính tổng thể (72%).

Triển vọng ngành

Các cố vấn dự đoán những thay đổi tiếp tục trong ngành RIA trong XNUMX năm tới, bao gồm:

• Ngày càng có nhiều công ty phát triển các sản phẩm và dịch vụ cho RIA khi ngành phát triển (88%);
• Sử dụng nhiều hơn việc thuê ngoài để các RIA có thể tập trung vào những gì họ làm tốt nhất (75%);
• Hợp nhất nhiều hơn giữa các RIA (73%);
• Khách hàng tìm kiếm sự minh bạch hơn trong các quyết định đầu tư trong danh mục đầu tư của họ (67%).

Các cố vấn báo cáo rằng hai áp lực lớn nhất đối với lợi nhuận của công ty họ sẽ là chi phí để đáp ứng các yêu cầu thay đổi về quy định (33%) và chi phí để tìm kiếm và giữ chân những nhân viên chất lượng (19%).

PSS là nhà cung cấp hàng đầu về hỗ trợ giám sát, vận hành và giao dịch cho gần 7,000 RIA độc lập.