giáo dục
tăng trưởng chứng khoán đầu tư
Có một số cách khác nhau để tiếp cận đầu tư chứng khoán, nhưng gần như tất cả chúng đều thuộc một trong ba phong cách cơ bản: đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng hoặc đầu tư theo chỉ số.
Các chiến lược đầu tư cổ phiếu này tuân theo tư duy của nhà đầu tư và chiến lược họ sử dụng để đầu tư bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, chẳng hạn như tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Hướng dẫn Đầu tư Tăng trưởng
Các nhà đầu tư có thể tận dụng các chiến lược đầu tư tăng trưởng mới để trau dồi chính xác hơn vào cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác mang lại tiềm năng lợi nhuận trên mức trung bình.
Khi nói đến đầu tư vào thị trường chứng khoán, luôn có nhiều cách tiếp cận khác nhau có thể được thực hiện. Tuy nhiên, mục tiêu nói chung luôn giống nhau, bất kể cách tiếp cận là gì - phát triển các khoản đầu tư của bạn và tăng lợi nhuận của bạn.
Các nhà đầu tư tăng trưởng liên tục săn lùng các cổ phiếu riêng lẻ hoặc các khoản đầu tư liên quan đến cổ phiếu - chẳng hạn như quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) - sẵn sàng phát triển và cung cấp tiềm năng thu lợi nhuận lớn hơn. Tất nhiên, các khoản đầu tư bạn thực hiện phải luôn phù hợp với các mục tiêu tài chính ngắn hạn và dài hạn của cá nhân bạn, khả năng chấp nhận rủi ro và một số yếu tố khác. Tuy nhiên, có những kỹ thuật, nguyên tắc và chiến lược cơ bản mà các nhà đầu tư tăng trưởng có thể tuân theo hầu như phù hợp với bất kỳ kế hoạch đầu tư cá nhân nào.
Khái niệm cơ bản về đầu tư tăng trưởng
Đầu tư tăng trưởng về cơ bản là quá trình đầu tư vào các công ty, ngành hoặc lĩnh vực hiện đang phát triển và dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng trong một khoảng thời gian đáng kể.
Trong thế giới đầu tư, đầu tư tăng trưởng thường được coi là đầu tư tấn công hơn là đầu tư phòng thủ. Điều này đơn giản có nghĩa là đầu tư tăng trưởng là một nỗ lực tích cực hơn để xây dựng danh mục đầu tư của bạn và tạo ra nhiều lợi tức hơn trên số vốn bạn đầu tư. Ngược lại, đầu tư phòng thủ có xu hướng nhiều hơn vào các khoản đầu tư tạo ra thu nhập thụ động và hoạt động để bảo vệ số vốn bạn đã kiếm được - chẳng hạn như trái phiếu hoặc cổ phiếu blue chip cung cấp cổ tức ổn định.
Đầu tư vào các lĩnh vực hot
Một cách tiếp cận mà các nhà đầu tư tăng trưởng có thể thực hiện là đầu tư vào cổ phiếu, quỹ tương hỗ và ETF dựa trên các lĩnh vực và ngành cụ thể.
Sự thành công của các doanh nghiệp trong các lĩnh vực khác nhau thay đổi theo thời gian. Tuy nhiên, thường khá dễ dàng để xác định các lĩnh vực “nóng” theo nghĩa tạo ra lợi nhuận trên mức trung bình cho các công ty giao dịch công khai.
Ví dụ, hai lĩnh vực đặc biệt nóng trong vài thập kỷ trở lên là chăm sóc sức khỏe và công nghệ. Các công ty đối phó với công nghệ, tiến bộ công nghệ hoặc liên tục đưa ra phần cứng, phần mềm và thiết bị mới là những lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tăng trưởng. Điều này cũng đúng đối với các công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Hãy suy nghĩ một cách logic: Mọi người, tại một thời điểm nào đó, cần quan tâm đến sức khỏe của mình và có những công ty đang liên tục phát triển các loại thuốc, liệu pháp, phương pháp điều trị mới và những nơi cần đến để tiếp cận dịch vụ chăm sóc này. Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng vì nó phục vụ một thế hệ trẻ em đang già đi. Trên thực tế, hai lĩnh vực này có liên quan với nhau, vì nhiều phát triển công nghệ gần đây đã thực sự là những tiến bộ trong công nghệ chăm sóc sức khỏe.
Các nhà đầu tư tăng trưởng có thể đơn giản hóa việc đầu tư theo lĩnh vực bằng cách tận dụng các phương tiện đầu tư như quỹ tương hỗ và ETF có chứa một rổ cổ phiếu liên kết với các lĩnh vực cụ thể. ETF là một lựa chọn đầu tư ngày càng phổ biến do tính thanh khoản vượt trội và chi phí giao dịch thấp hơn so với các quỹ tương hỗ.
Để tìm hiểu thêm, hãy xem tất cả các Hướng dẫn giao dịch miễn phí của CFI.
Hiểu thu nhập
Đối với các nhà đầu tư tăng trưởng vào cổ phiếu, hiểu được thu nhập ròng của một công ty là điều cần thiết.
Điều này không có nghĩa là chỉ biết thu nhập hiện tại của họ mà còn phải xem xét thu nhập trước đây của họ vì điều này cho phép nhà đầu tư đánh giá thu nhập hiện tại so với hiệu quả hoạt động trong quá khứ của công ty. Ngoài ra, việc xem xét lịch sử thu nhập của công ty cung cấp dấu hiệu rõ ràng hơn về xác suất công ty tạo ra thu nhập cao hơn trong tương lai.
Hiệu suất thu nhập cao trong một quý hoặc năm nhất định có thể thể hiện sự bất thường một lần trong hoạt động của công ty, xu hướng tiếp tục hoặc một điểm nhất định trong chu kỳ thu nhập mà công ty tiếp tục lặp lại theo thời gian.
Cũng cần hiểu rằng ngay cả những công ty có thu nhập tương đối thấp, hoặc đôi khi thậm chí là âm, vẫn có thể là một lựa chọn tốt cho một nhà đầu tư tăng trưởng. Hãy nhớ rằng thu nhập là những gì còn lại sau khi trừ đi tất cả các chi phí sản xuất, tiếp thị, vận hành, lao động và thuế từ tổng doanh thu của một công ty. Trong nhiều trường hợp, các công ty nhỏ hơn cố gắng tạo ra đột phá bằng cách thu hút nhiều vốn hơn để phát triển kinh doanh của họ, điều này có thể tác động tiêu cực đến thu nhập của họ trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn và lợi nhuận lớn hơn cho các nhà đầu tư. Trong tình huống như vậy, các nhà đầu tư thông minh xem xét các yếu tố khác, chẳng hạn như chất lượng quản lý của công ty, để xác định manh mối về tiềm năng tăng trưởng thực sự của công ty.
Đầu tư tăng trưởng thông qua đầu tư giá trị
Các nhà đầu tư tăng trưởng đôi khi đánh giá cao các nhà đầu tư hiệu quả, trong đó họ tìm kiếm các công ty mà cổ phiếu của họ hiện đang bị định giá thấp do những lý do có thể đơn giản như thực tế là công ty tương đối mới và chưa thu hút được sự chú ý của nhiều nhà phân tích đầu tư hoặc quỹ. các nhà quản lý.
Mục tiêu là mua cổ phiếu với giá thấp của một công ty có vị trí tốt để có được mức tăng trưởng đột biến và liên tục. Có một số cách khả thi để tiếp cận việc xác định các công ty như vậy, một trong số chúng tôi đã đề cập đến - xem xét các công ty trong các lĩnh vực nóng. Những nhà đầu tư có thể xác định một công ty mới, được quản lý tốt và được tài trợ tốt, là một phần của lĩnh vực nóng thường có thể gặt hái được những phần thưởng đáng kể. Một cách tiếp cận khả thi khác là kiểm tra các công ty đang trên đà tụt dốc, chẳng hạn như những công ty đã trải qua giai đoạn phá sản hoặc tái tổ chức, nhưng có khả năng tồn tại và phục hồi.
Sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập
Tỷ lệ giá / thu nhập (P / E) là một công cụ mà các nhà đầu tư tăng trưởng thường sử dụng để giúp họ lựa chọn cổ phiếu để đầu tư.
Như tên gọi của tỷ lệ đã làm rõ ràng, bạn phải hiểu thu nhập của một công ty trước khi bạn có thể sử dụng công cụ này một cách hiệu quả.
Nói chung, tỷ lệ P / E càng cao, rủi ro càng lớn các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận một công ty vì thu nhập dự kiến và tốc độ tăng trưởng của nó.
Tỷ lệ P / E đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư tăng trưởng, những người đang cố gắng so sánh các công ty hoạt động trong cùng một ngành. Trong các ngành và lĩnh vực đã thành lập, có xu hướng có tỷ lệ P / E trung bình cho ngành hoặc lĩnh vực cụ thể đó. Biết được mức trung bình của ngành hoặc lĩnh vực như vậy làm cho tỷ lệ P / E của một công ty trở thành một con số hữu ích hơn nhiều so với chỉ đơn giản là nhìn vào nó so với toàn bộ thị trường.
Xem xét tỷ lệ P / E của một công ty vẫn là một công cụ phân tích hữu ích cho các nhà đầu tư tăng trưởng nhưng việc xem xét thêm một số liệu tài chính cơ bản khác có thể giúp điều chỉnh các lựa chọn đầu tư của bạn.
Sử dụng Tỷ lệ Giá trên Sách
Tỷ lệ giá trên sổ sách - hay tỷ lệ P / B - thường được coi là thước đo phân tích cơ bản của các nhà đầu tư giá trị hơn là các nhà đầu tư tăng trưởng.
Tuy nhiên, thực tế là tỷ lệ P / B cũng có thể được sử dụng như một công cụ hữu hiệu để xác định các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao.
Tỷ lệ P / B được tính bằng cách lấy giá mỗi cổ phiếu chia cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Để xác định giá trị ghi sổ của cổ phiếu, cổ phiếu ưu đãi đã được phát hành phải được trừ vào tổng vốn chủ sở hữu cổ phiếu. Con số được tính toán từ khoản thu này sau đó phải được chia cho tất cả các cổ phiếu phổ thông còn lưu hành. Con số cuối cùng là giá trị sổ sách của công ty trên mỗi cổ phiếu. Việc so sánh giá trị sổ sách của một công ty với giá trị thị trường của nó thường rất hữu ích cho các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư tăng trưởng. Sự so sánh này có thể cung cấp một dấu hiệu tốt về việc một cổ phiếu đang được định giá thấp hay được định giá quá cao. Các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao thường bị định giá thấp do gánh nặng nợ nần và chi phí đầu tư lớn hơn.
Hãy đặt tỷ lệ này để sử dụng. Đối với ví dụ này, chúng tôi sẽ sử dụng Chỉ số S&P 500. Về lý thuyết, một nhà đầu tư tăng trưởng sẽ xem xét tất cả các cổ phiếu, tính toán hoặc tra cứu tỷ lệ P / B cho mỗi cổ phiếu. Bất kể cổ phiếu được niêm yết như thế nào, nhà đầu tư tăng trưởng có thể sắp xếp lại chúng theo tỷ lệ P / B, bắt đầu với con số cao nhất và kết thúc bằng con số thấp nhất. Các công ty nằm trong phần ba hàng đầu của danh sách sẽ được coi là những công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt. Hãy nhớ rằng đây không phải là một môn khoa học chính xác, mà là một ví dụ hữu ích hơn mà các nhà đầu tư tăng trưởng có thể sử dụng để xác định và thêm các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất vào danh mục đầu tư của họ.
Đầu tư tăng trưởng rủi ro cao
Đầu tư tăng trưởng cũng có thể mở rộng sang các khoản đầu tư ngoài đầu tư vào thị trường chứng khoán truyền thống.
Đầu tư vào các khoản đầu tư tăng trưởng rủi ro cao - còn được gọi là đầu tư đầu cơ - là một cách tiếp cận không phù hợp với các nhà đầu tư có ngưỡng rủi ro thấp. Đây là chiến lược phù hợp nhất cho các nhà đầu tư tăng trưởng đang tìm kiếm lợi nhuận tối đa trong một khung thời gian tương đối ngắn và những người có đủ vốn đầu tư để duy trì chúng trong thời gian có thể bị thua lỗ.
Các khoản đầu tư rủi ro cao bao gồm những thứ như hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, trao đổi ngoại tệ (ngoại hối), cổ phiếu penny và bất động sản đầu cơ như đất đai chưa được phát triển. Những khoản đầu tư này có rủi ro lớn hơn ở chỗ chúng không mang lại lợi nhuận đảm bảo và giá trị của chúng có xu hướng thay đổi nhanh chóng (nói cách khác, chúng có thể chịu sự biến động lớn hơn). Tuy nhiên, điểm hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư là khi những khoản đầu tư như vậy thành công, họ thường trả lãi lớn.
Nếu bạn đang xem xét bất kỳ khoản đầu tư nào trong số này, hãy nhớ rằng nghiên cứu là chìa khóa thành công. Hơn cả những nhà đầu tư cổ phiếu hoặc trái phiếu thông thường, bạn phải biết rất rõ về thị trường mà bạn đang đầu tư. Bởi vì thành công phần lớn dựa trên đầu cơ, chúng tôi đặc biệt khuyến nghị rằng chỉ những nhà đầu tư có kinh nghiệm mới tung xúc xắc vào các tài sản đầu tư như thế này.
Đầu tư theo chỉ số
Đầu tư theo chỉ số được coi là hình thức đầu tư thận trọng và an toàn hơn khi so sánh với đầu tư theo giá trị hoặc tăng trưởng.
Do đó, nó bao gồm ít công việc và chiến lược hơn của nhà đầu tư. Đầu tư theo chỉ số đa dạng hóa nguồn tiền của nhà đầu tư giữa các loại cổ phiếu khác nhau, hy vọng mang lại lợi nhuận tương tự như thị trường chứng khoán nói chung. Một trong những điểm hấp dẫn chính của đầu tư theo chỉ số là nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng ít chiến lược chọn cổ phiếu riêng lẻ nào tốt hơn việc đầu tư theo chỉ số trong dài hạn.
Chiến lược đầu tư theo chỉ số thường được theo sau bằng cách đầu tư vào các quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi được thiết kế để phản ánh hiệu suất của một chỉ số chứng khoán chính như S&P 500 hoặc FTSE 100.
Nguồn:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitution.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
