Quỹ giao dịch

Các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là các giỏ chứng khoán giao dịch trong ngày giống như các cổ phiếu riêng lẻ trên một sàn giao dịch và thường được thiết kế để theo dõi một chỉ số cơ bản. Chúng tương tự như các quỹ tương hỗ ở chỗ chúng có cách tiếp cận quỹ trong cấu trúc của chúng. Điều đó có nghĩa là họ có rất nhiều cổ phiếu, giống như một danh mục đầu tư nhỏ.

Mỗi ETF thường tập trung vào một lĩnh vực, loại tài sản hoặc danh mục cụ thể. ETF có thể được sử dụng để giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn hoặc đối với nhà giao dịch tích cực, chúng có thể được sử dụng để thu lợi nhuận từ biến động giá. Ngoài ra, vì ETF được giao dịch trên một sàn giao dịch như cổ phiếu, bạn cũng có thể thực hiện một vị thế “bán” với nhiều người trong số họ (miễn là bạn có một tài khoản ký quỹ được chấp thuận). Một vị thế bán cho phép bạn bán một quỹ ETF mà bạn không thực sự sở hữu để thu lợi nhuận từ sự biến động giá xuống. Lưu ý rằng việc bán khống một vị thế khiến bạn phải chịu rủi ro không giới hạn về mặt lý thuyết trong trường hợp giá cả đi lên.

Một trong những điểm khác biệt chính giữa ETF và quỹ tương hỗ là giao dịch trong ngày. Các quỹ tương hỗ thanh toán theo một mức giá vào cuối ngày giao dịch, được gọi là giá trị tài sản ròng, hoặc NAV. ETF được giao dịch trên sàn giao dịch trong ngày, do đó giá của chúng dao động theo cung và cầu thị trường, giống như cổ phiếu và các chứng khoán giao dịch trong ngày khác.

Thanh khoản: Thị trường ETF rộng lớn và sôi động với một số vấn đề phổ biến, được giao dịch nhiều. Điều này làm cho việc ra vào giao dịch dễ dàng hơn. Tuy nhiên, tính thanh khoản rất khác nhau và một số ETF tập trung hẹp không có tính thanh khoản.

Lựa chọn: Có rất nhiều ETF để lựa chọn trên các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu. Bạn cũng có thể chọn theo lĩnh vực, hàng hóa, phong cách đầu tư, khu vực địa lý, v.v. Nhiều ETF đang tiếp tục được giới thiệu với sự pha trộn sáng tạo của các khoản nắm giữ.

Đa dạng: Nhiều nhà đầu tư nhận thấy ETF rất hữu ích để đi sâu vào các thị trường mà họ có thể không đầu tư hoặc giao dịch. Vì chúng là rổ tài sản chứ không phải cổ phiếu riêng lẻ, ETF cho phép tiếp cận đa dạng hơn để đầu tư vào các lĩnh vực này, điều này có thể giúp giảm thiểu rủi ro nhiều nhà đầu tư.

Hoa hồng và Phí: ETF thường giao dịch theo hoa hồng; tuy nhiên PSS cung cấp quyền truy cập vào hơn 250 ETF miễn phí hoa hồng. Nói chung, một quỹ ETF có xu hướng tiết kiệm chi phí hơn một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, vì bản chất được lập chỉ mục của nó. Điều này thường dẫn đến phí thấp hơn.

Giống như bất kỳ loại hình giao dịch nào, điều quan trọng là phải phát triển và tuân theo một chiến lược phù hợp. Các nhà giao dịch có xu hướng xây dựng một chiến lược dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản. Phân tích kỹ thuật tập trung vào các số liệu thống kê được tạo ra bởi hoạt động thị trường, chẳng hạn như giá trong quá khứ, khối lượng và nhiều biến số khác. Biểu đồ và các công nghệ tương tự khác được sử dụng. Phân tích cơ bản tập trung vào việc đo lường giá trị của khoản đầu tư dựa trên dữ liệu kinh tế, tài chính và dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang. Nhiều nhà giao dịch sử dụng kết hợp cả phân tích kỹ thuật và cơ bản.

Tất nhiên, chiến lược bạn chọn sẽ phụ thuộc vào trọng tâm và lượng nắm giữ trong mỗi ETF riêng lẻ. Ví dụ: ETF trái phiếu doanh nghiệp sẽ phụ thuộc vào nghiên cứu cơ bản, chẳng hạn như xếp hạng tín dụng của công ty, thu nhập trong quá khứ và tương lai, cũng như triển vọng kinh tế cho ngành của họ. Ví dụ, một quỹ ETF theo dõi một chỉ số chứng khoán sẽ đảm bảo một chiến lược được xây dựng dựa trên dữ liệu kỹ thuật của chỉ số đó hoặc phân tích cơ bản tập trung vào việc thị trường chứng khoán có thể bị ảnh hưởng như thế nào bởi nền kinh tế tổng thể hoặc kết hợp cả hai.

Có nhiều loại Quỹ giao dịch trao đổi. Một số ETF phổ biến nhất bao gồm:

ETF cổ phiếu - chúng nắm giữ một danh mục cổ phiếu hoặc cổ phiếu cụ thể và tương tự như một chỉ số. Chúng có thể được coi như cổ phiếu thông thường ở chỗ chúng có thể được bán và mua để kiếm lợi nhuận, và được giao dịch trên một sàn giao dịch trong suốt ngày giao dịch.

ETF chỉ số - những chỉ số này bắt chước một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như Chỉ số S&P 500. Chúng có thể bao gồm các lĩnh vực cụ thể, các loại cổ phiếu cụ thể hoặc thị trường nước ngoài hoặc thị trường mới nổi.

ETF trái phiếu - một quỹ giao dịch hối đoái được đầu tư cụ thể vào trái phiếu hoặc các chứng khoán có thu nhập cố định khác. Họ có thể tập trung vào một loại trái phiếu cụ thể hoặc cung cấp một danh mục trái phiếu đa dạng phong phú gồm các loại khác nhau và với các ngày đáo hạn khác nhau.

ETF hàng hóa - nắm giữ hàng hóa vật chất, chẳng hạn như hàng hóa nông nghiệp, tài nguyên thiên nhiên hoặc kim loại quý. Một số quỹ giao dịch trao đổi hàng hóa có thể tổ chức kết hợp các khoản đầu tư vào một hàng hóa vật chất cùng với các khoản đầu tư cổ phần có liên quan. Ví dụ: một quỹ ETF vàng có thể có một danh mục đầu tư kết hợp việc nắm giữ vàng vật chất với cổ phiếu chứng khoán trong các công ty khai thác vàng.

ETF tiền tệ - chúng được đầu tư vào một loại tiền tệ hoặc một rổ tiền tệ khác nhau và được sử dụng rộng rãi bởi các nhà đầu tư muốn tiếp cận với thị trường ngoại hối mà không trực tiếp giao dịch hợp đồng tương lai hoặc thị trường ngoại hối. Các quỹ giao dịch trao đổi này thường theo dõi các loại tiền tệ quốc tế phổ biến nhất, chẳng hạn như đô la Mỹ, đô la Canada, Euro, bảng Anh và yên Nhật.

ETF nghịch đảo - Quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo được tạo ra bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh khác nhau để thu lợi nhuận thông qua việc bán khống khi có sự sụt giảm giá trị của một nhóm chứng khoán hoặc một chỉ số thị trường rộng lớn.

ETF được quản lý chủ động - các ETF này đang được xử lý bởi một nhà quản lý hoặc một nhóm đầu tư, những người quyết định việc phân bổ tài sản danh mục đầu tư. Bởi vì chúng được quản lý tích cực, chúng có tỷ lệ quay vòng danh mục đầu tư cao hơn so với, ví dụ, các quỹ chỉ số.

ETF đòn bẩy - Các quỹ giao dịch trao đổi chủ yếu bao gồm các công cụ phái sinh tài chính cung cấp khả năng tạo đòn bẩy cho các khoản đầu tư và do đó có khả năng khuếch đại lợi nhuận. Chúng thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch, những người đầu cơ đang tìm cách tận dụng các cơ hội giao dịch ngắn hạn trong các chỉ số chứng khoán chính.

ETF Bất động sản - Đây là các quỹ đầu tư vào các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs), các công ty dịch vụ bất động sản, các công ty phát triển bất động sản và chứng khoán có thế chấp (MBS). Họ cũng có thể nắm giữ bất động sản vật chất thực tế, bao gồm bất cứ thứ gì từ đất đai chưa phát triển đến các tài sản thương mại lớn.